麦肯锡：全球半导体产业有望迎来十年增长
为我们所依赖的技术制造重要组件的半导体行业在过去一年中成为头条新闻。这并不全是好消息。供应短缺导致从汽车到电脑等各种产品的生产出现瓶颈，凸显了微型芯片对全球经济平稳运行的重要性。在许多方面，我们的世界是建立在半导体之上的。随着未来十年芯片需求的增长，半导体制造和设计公司现在将从对市场走向以及长期需求驱动因素的深入分析中受益。
随着数字化对生活和企业的影响加速，半导体市场蓬勃发展，销售额增长超过20%，到2021年达到约6000亿美元。麦肯锡基于一系列宏观经济假设的分析表明，到2030年，该行业的年平均增长率可能为每年增长6%～8%。假设平均价格每年增长约2%，并在当前波动后恢复供需平衡，十年后将达到1万亿美元的产业。
在包括远程工作、人工智能的增长以及电动汽车需求飙升在内的大趋势中，制造商和设计师现在应该评估并确保他们处于获得回报的最佳位置。
对48家上市公司的分析显示，假设EBITA（息税摊销前利润）利润率为25%～30%，目前的股票估值支撑整个行业在2030年之前的平均营收增长6%～10%。尽管如此，一些公司仍然比其他公司处于更好的位置，个别细分市场的增长可能从5%到15%不等。
深入到各个细分市场，预计大约70%的增长将由三个行业推动:汽车、计算和数据存储以及无线。
增长最强劲的领域可能是汽车领域，在自动驾驶和电动汽车等应用的推动下，我们可能会看到需求增长两倍。2030年，一辆SAE(汽车工程师协会)等级4的电动传动系统汽车的半导体成本约为4000美元，而一辆SAE等级1的内燃机汽车的半导体成本为500美元。到2021年，汽车行业仅占半导体需求的8%，到2020年，汽车行业可能占半导体需求的13%～15%。在此基础上，未来几年，该部门将承担高达20%的行业扩张。
分析显示，计算和数据存储市场增长4%～6%可能是由于对支持人工智能和云计算等应用程序的服务器的需求。与此同时，在无线领域，智能手机可能占扩张的大部分，因为新兴市场从低端市场转向中端市场，并得到5G增长的支持。
这些教训对决策者意味着什么？当然，尽管由于供需不匹配以及全球经济和地缘政治前景的变化可能导致短期波动，但半导体行业的前景看起来很光明。随着长期增长的持续，行业领导者的任务将是战略性地专注于研发、工厂和采购，并应用建模的经验来解锁机会领域。
